Le Bureau de l’investisseur et l’équipe chargée des connaissances comportementales (Investor and the Behavioural Insights Team) de l’OCRI ont publié une étude importante sur les soutiens à la prise de décision (ou « ralentisseurs ») destinées aux investisseurs autonomes. L’étude examine quels outils aident les investisseurs autonomes à faible risque à éviter d’ouvrir des comptes ou de négocier des produits à risque élevé.
Pourquoi est-ce important?
L’OCRI a récemment publié des lignes directrices élargissant les types d’aides à la prise de décision que les plateformes d’investissement autonome peuvent proposer, notamment des ressources éducatives, des notifications, des alertes et des outils d’auto-assistance. Comme ces plateformes offrent un accès facile à des produits à risque élevé (tels que les cryptomonnaies, les comptes sur marge, les options et les marchés de prédiction), il est important qu’elles offrent des outils qui encouragent les investisseurs à faire une pause, à réfléchir ou à s’informer avant de prendre des décisions en matière d’investissement.
Conclusions de l’étude
L’étude a révélé que deux types de « ralentisseurs » se sont avérés particulièrement efficaces pour réduire les ouvertures de comptes à risque élevé. Les investisseurs ont mieux réagi aux avertissements concrets sur les risques, basés sur des exemples et expliquant les risques en montants d’argent, plutôt qu’à des concepts abstraits. Les questionnaires interactifs se sont également révélés efficaces, car ils obligeaient les investisseurs à se confronter aux risques. Ensemble, ces méthodes ont permis de réduire de 16 % les ouvertures de comptes à risque élevé et de 10 à 11 % les activités d’investissement à risque.
L’étude a également permis d’identifier des méthodes inefficaces de divulgation des risques. Les confirmations traditionnelles par case à cocher, dans lesquelles les utilisateurs cochent une case pour confirmer qu’ils acceptent ou comprennent les risques, se sont révélées largement inefficaces. Même lorsqu’elles étaient rédigées en langage clair, les participants les considéraient comme des formalités administratives, similaires à l’acceptation des conditions générales, plutôt que comme une occasion de réfléchir. Cette conclusion a des implications plus larges sur la manière dont les informations sur les risques sont conçues et utilisées.
Perspectives de FAIR Canada
FAIR Canada félicite l’OCRI d’avoir mené cette étude. Nous continuerons à militer en faveur d’une protection renforcée des investisseurs dans le secteur de l’investissement autonome et à encourager les plateformes à s’appuyer sur ces données pour mettre en place des outils d’aide efficaces permettant de prendre des décisions. Ces outils et « ralentisseurs » sont essentiels pour aider les investisseurs à mieux comprendre les risques avant d’effectuer des transactions. Nous encourageons également les autorités de réglementation à examiner comment ces conclusions pourraient améliorer la divulgation des risques ou s’appliquer à d’autres obligations de divulgations réglementaires.
Vous trouverez le rapport d’étude complet ici.