L’Association des courtiers en fonds mutuels du Canada (ACFM), aujourd’hui intégrée à l’OCRI, a longtemps été un chef de file dans l’analyse du comportement des investisseurs particuliers. Ses études menées en 2017, 2020 et 2022 ont permis de mieux comprendre comment les Canadiens investissent : âge, patrimoine, choix de produits, frais, rendement et détention de fonds communs.
Ces données ont aidé les organismes de réglementation et les acteurs du secteur à repérer les tendances, évaluer les risques et renforcer la protection des investisseurs dans un environnement financier en constante évolution.
Cet héritage est maintenant en péril.
FAIR Canada est préoccupé par la décision du l’OCRI de suspendre indéfiniment son projet de collecte de données client. Ce projet visait à recueillir des données anonymisées sur les clients particuliers auprès de tous les membres du l’OCRI— une information essentielle pour comprendre les résultats des investisseurs et les risques émergents. Après avoir reporté la publication prévue en 2024, le OCRI a choisi de mettre le projet de côté.
C’est un recul regrettable. Tout organisme de réglementation, y compris un organisme d’autoréglementation, doit fonder sa surveillance sur des données fiables et représentatives. Sans cela, il devient difficile d’évaluer les résultats des investisseurs, de repérer les enjeux systémiques et de remplir un mandat axé sur l’intérêt public.
Ce projet aurait permis de prolonger les travaux de l’ACFM, en offrant une vue d’ensemble plus claire des profils d’investisseurs, des coûts et des activités à travers les différents canaux et institutions.
Ces données sont également cruciales pour évaluer les modèles de conseil et mieux comprendre les comportements d’investissement. Bien que la collecte initiale puisse demander des efforts, la production de rapports réguliers devient plus simple avec le temps. Le résultat : une réglementation plus solide, fondée sur des faits.
Nous encourageons l’OCRI à reconsidérer sa décision. Relancer cette initiative, publier un échéancier clair et partager les résultats anonymisés et agrégés permettrait au l’OCRI de mieux remplir son mandat d’intérêt public.