Morningstar publiait récemment un nouveau rapport novateur dans lequel elle attribue une cote aux sociétés de fonds communs canadiennes sur la base du concept de « gérance ». Le rapport intitulé The Morningstar Stewardship Grade for Funds attribue une cote (une lettre) aux fonds en fonction de la note qu’ils obtiennent pour cinq aspects clés : les enjeux réglementaires, la qualité du conseil d’administration, les mesures incitatives pour les gestionnaires, les frais et la culture d’entreprise.
Le chroniqueur du Financial Post Jonathan Chevreau a écrit sur la tentative de l’Institut des fonds d’investissement du Canada (IFIC) de bloquer la publication de ce rapport (IFIC tried to block Morningstar report on Fund Stewardship). M. Chevreau fait remarquer que le concept de gérance est lié à l’idée d’honorer l’obligation fiduciaire, c’est-à-dire d’agir toujours au mieux des intérêts de l’investisseur. James Daw, du Toronto Star, a analysé le rapport dans son article intitulé Morningstar fund manager ratings ‘rough at best’ (les cotes des gestionnaires de fonds de Morningstar : plutôt approximatives).
